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Desequilíbrios empilhados: o que são e quanto tempo resistem
Um desequilíbrio é um preço em que um lado foi muito mais agressivo que o outro. Um desequilíbrio empilhado (stacked imbalance) são vários deles seguidos do mesmo lado, e muitos traders tratam a zona como suporte ou resistência. Medimos cada desequilíbrio empilhado no Bitcoin durante 41 horas: 72 % foram atravessados em até cinco minutos.
O que é um desequilíbrio
Num gráfico footprint, cada linha de preço tem dois números: volume vendido no bid e volume comprado no ask. Um desequilíbrio os compara na diagonal: compra em um preço contra venda uma linha abaixo, porque um comprador que pega o ask em 100 encontra os vendedores que estavam atingindo o bid em 99. Quando um lado é pelo menos três vezes o outro (300 %, a configuração mais comum), a linha é um desequilíbrio.
Quando os desequilíbrios se empilham
Três ou mais desequilíbrios de compra seguidos significam que compradores agressivos dominaram uma faixa inteira de preços naquele candle; três ou mais de venda, o mesmo para os vendedores. A leitura comum é que a faixa pode funcionar como suporte (pilha de compra) ou resistência (pilha de venda) quando o preço voltar. O footprint da Swiftedge marca essas sequências com uma barra na borda do candle.
Zonas de desequilíbrio empilhado no Swiftedge Depth
O indicador Stacked imbalance zones faz o mesmo em qualquer tipo de gráfico, inclusive no mapa de calor simples. Em cada janela de tempo (15 segundos por padrão) ele compara compras e vendas em linhas de 5 USD, exige pelo menos 40.000 USD de volume agressivo por linha e três linhas seguidas, e desenha uma caixa que segue para a direita até o preço negociar através dela. Tudo pode ser ajustado, inclusive até onde as zonas aparecem: as últimas horas, hoje ou a partir de um horário que você escolher.
Abrir o Depth com zonas de desequilíbrio
O que os nossos dados mostram
Se os desequilíbrios empilhados fossem suporte e resistência confiáveis, a maioria das zonas resistiria por um tempo. No Bitcoin, na maior parte das vezes, não resistiram:
| Zonas de desequilíbrio empilhado, BTCUSDT | Zonas | Atravessadas em até 1 min | 5 min | 15 min | 1 hora | 4 horas |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Zonas de compra (lado do suporte) | 955 | 46 % | 73 % | 83 % | 91 % | 94 % |
| Zonas de venda (lado da resistência) | 960 | 45 % | 71 % | 84 % | 93 % | 97 % |
| Todas as zonas | 1.915 | 45 % | 72 % | 84 % | 92 % | 95 % |
| Níveis empilhados | Zonas | Atravessadas em até 5 min | Ainda intactas após 1 hora |
|---|---|---|---|
| 3 níveis | 1.059 | 75 % | 7 % |
| 4 a 5 níveis | 648 | 70 % | 10 % |
| 6 ou mais níveis | 208 | 68 % | 7 % |
- A maioria das zonas dura pouco. Quase metade foi atravessada em até um minuto e quase três em cada quatro em até cinco minutos. Só cerca de uma em cada doze ainda estava intacta uma hora depois.
- Zonas de compra e de venda se comportam igual. Os dois lados são rompidos quase na mesma proporção.
- Pilhas maiores não são muito mais firmes. Zonas de seis ou mais linhas foram rompidas em até cinco minutos em 68 % dos casos, contra 75 % nas de três linhas.
Nada disso quer dizer que uma zona não possa importar. Quer dizer que um desequilíbrio empilhado sozinho é comum, cerca de 50 por hora no Bitcoin com a configuração padrão, e geralmente passageiro. As zonas que já resistiram por um tempo é que são raras.
O painel de desequilíbrio
O segundo indicador novo, Imbalance readout, mostra dois números num canto do gráfico: o desequilíbrio do book, (bids − asks) ÷ (bids + asks) dentro de uma distância escolhida do preço, e a mesma razão para compras e vendas agressivas nos últimos segundos ou minutos. Eles mudam de cor acima de um limite que você define. Os dois descrevem o momento; nenhum é uma previsão.
Perguntas frequentes
O que é um desequilíbrio empilhado?
Três ou mais desequilíbrios seguidos do mesmo lado de um candle footprint: em cada um desses preços, compradores (ou vendedores) agressivos negociaram pelo menos três vezes mais que o outro lado, comparando na diagonal.
Desequilíbrios empilhados são suporte e resistência?
Às vezes, mas normalmente não por muito tempo. Em 41 horas de dados do Bitcoin, 72 % das zonas de desequilíbrio empilhado foram atravessadas em até cinco minutos e cerca de 8 % ainda estavam intactas após uma hora.
Por que na diagonal e não lado a lado?
Porque é assim que os negócios se encontram. Compradores que pegam o ask em um preço negociam contra o bid um degrau abaixo, então comparar o ask de um preço com o bid logo abaixo mede os dois lados do mesmo momento.
Posso mudar a configuração?
Sim. No Swiftedge Depth você pode mudar a janela de tempo, o tamanho da linha, a razão, o volume mínimo, o número de linhas da pilha e até onde as zonas aparecem.